2026/06/01 週 — AI 多幸感の絶頂から金利ショックでリスクオフへ転落、NASDAQ 週次 -4.69% / 来週は CPI・PPI・FOMC 前の最終インフレ二連弾

0. 今週のヘッドライン

• 🏆 今週の主役 — AI 多幸感の絶頂から半導体の暴落へ: 週前半は NVIDIA CEO ジェン・スン・フアン (Jensen Huang) の「今ほどソフト企業に良い時はない」発言を起点に、ソフトウェア ETF IGV が 3 日で +15% (記録上最高)、ARM +16%・MRVL +33% が点火し、S&P 500 は史上初の 7,600 超 (6/3 デイリー) を記録した。だが週後半は一転、AVGO 決算ショックを起点に半導体が崩れ、週末 6/5 には SOX が -10.26% (全 30 銘柄安) と暴落。1 週間で多幸感と恐怖の両極を味わった。
• 🌊 隠れたテーマ — 「分母 (金利) が支配変数になった」: 週を通した本質は、相場の変動要因が「決算の良さ (分子)」から「金利 (分母)」へ移ったことだ。FactSet 集計では Q1 EPS が +27.7% と歴史的な拡大だったが (§2.5)、フォワード P/E 21.0 (10年平均比 +11%) のプレミアムは、週末の金利急騰 (10年債 4.54%・30年債 5%超) で一気に剥落した。好決算はもう織り込み済みで、株価を動かすのは金利だった。
• ⚠️ 警戒 — ローテーションがリスクオフへ反転、「逃げ場なし」へ: 週中盤 (6/4) は「テック → ヘルスケア・金融」のローテーションで Dow が過去最高を付けたが、週末 6/5 の NFP 金利ショックで、その受け皿だった景気敏感・小型 (Russell -3.47%) まで一斉に売られた。VIX は週初前 15.32 → 週末 21.51 (+40%) へ急騰し、ローテーションがリスクオフへ反転した (6/6 デイリー)。
• 📅 来週の山場 — JST 6/10 (水) 21:30 の 5月 CPI: FOMC (6/16-17、ウォーシュ新議長下で初会合) 前最後の主要インフレ指標。NFP で利下げ観測が消えた直後だけに、CPI が上振れれば金利の一段高・株続落のリスク。コンセンサスは YoY +4.0%・コア +2.7% (6か月ぶり高)。

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1. 今週の振り返り — 5 営業日で何が起きたか

週次の数字

対象週は US 6/1 (月) 〜 6/5 (金)。週次騰落は各営業日の確定リターンを累積し、週初前 (US 5/29 金) 引け → 週末 (US 6/5 金) 引けで算出した。

指数	週末終値	週次騰落	コメント
NASDAQ Comp	25,709.43	-4.69%	テック・グロース主導の下落。週末 6/5 だけで -4.18% (2025年4月以来最悪)
S&P 500	7,383.74	-2.59%	週初に史上初 7,600 超 (6/2) も、週末に全消し
Russell 2000	2,833.50	-3.77%	ローテーションの受け皿が金利上昇で逆回転
Dow Jones	50,866.78	-0.41%	相対的に底堅い。「グロース → バリュー」の選別 (※ DJI は週初値の都合で 4 日累積の近似)
VIX	21.51	+40% (15.32→21.51)	週前半 15-16 で低位安定 → 週末に急騰
米10年債	4.544%	+9bp	週末 NFP で急騰、30年債は 5% 突破

NASDAQ -4.69% に対し Dow -0.41% という 4 ポイント超の格差が、この週を一言で表す。週前半は AI・グロースが指数を史上最高値へ押し上げたが、週末の金利ショックでそのグロースが真っ先に売られ、相対的に金利耐性の高いバリュー・ディフェンシブ (Dow 構成銘柄) が踏みとどまった。「上げも下げもグロースが主導した、振れ幅の大きい週」だった。

今週の 3 大ドライバー

① AI 多幸感の絶頂 — ソフトウェアの歴史的急騰と S&P 史上初 7,600 超 (週前半)

週の入りは、2026 年前半を支配した「AI が SaaS を駆逐する」という恐怖が反転する形で始まった。触媒は Computex 台北での NVIDIA CEO ジェン・スン・フアンの「今はソフト企業であるのに史上最高の瞬間の一つ」発言。これで CRM・NOW・CRWD が一斉高し、ソフトウェア ETF IGV は 3 日で +15% (記録上最高の 3 日間) を記録した (6/2 デイリー)。同時に ARM が AI PC チップ発表で +16%、翌日には MRVL がフアンの「次の 1 兆ドル企業」発言で +33% に急騰し、S&P 500 は 6/2 に史上初の 7,600 超を付けた。だが当時のデイリーでも指摘したとおり、上昇の中身は薄く (Russell は逆行)、幅の狭いリーダーシップ (narrow leadership) が隠れた脆弱性だった。

📚 用語: 幅の狭いリーダーシップ (narrow leadership) とは 株価指数の上昇が、ごく一部の大型株 (AI 半導体・メガキャップ テック等) だけに支えられている状態。指数は最高値を更新していても、その裏で多くの銘柄 (小型株・景気敏感株) が下落している「見かけだけ強い相場」。今週前半の S&P 500 史上初 7,600 超は、ARM・MRVL・ソフトウェアという一握りの主役が牽引し、Russell 2000 はむしろ逆行していた。リーダーシップが狭いほど、主役が崩れたとき指数全体が一気に脆くなる——週末の暴落はその典型だった。

② AVGO 決算ショック — 「完璧を織り込んだ株」の出尽くしが潮目を変えた (週中盤)

週の転換点は US 6/3 (水) 引け後の AVGO (Broadcom) 決算だった。AI 半導体売上 +143%・全体売上 +48% という文句なしの好決算でも、FY2027 の AI $100B 目標を「引き上げ」ではなく「据え置き」にしたことで、時間外で -14% という出尽くし売りを浴びた (6/4 デイリー)。翌 6/4 の通常取引で -12.6% で確定し、1 日で時価総額 約$2,800億を消失。さらに週末 6/5 も -7.92% と続落し、2 日合計 -19.5% に達した。「完璧を織り込んだ株 (priced for perfection)」は、わずかな失望でも大きく売られる——この AVGO の構図は、FactSet 集計が示す「ミス銘柄が 5 年平均の 1.7 倍も罰される地合い」(§2.5) と完全に一致していた。

📚 用語: 完璧を織り込んだ株 (priced for perfection) とは 将来の好業績を株価が既にすべて織り込み、「完璧な決算」を出して当然という水準まで買われた状態。この状態の株は、実際に好決算を出しても「想定どおり」で買い材料にならず、わずかでも期待に届かない部分 (ガイダンス据え置き等) があると大きく売られる。AVGO は AI 半導体 +143% という絶好調でも、目標の「据え置き」だけで時間外 -14% を喫した。高 PER 銘柄ほどこのリスクが大きく、週末の半導体暴落の起点になった。

③ NFP 金利ショック — リスクオフへの転落 (週末)

週のクライマックスは US 6/5 (金) の 5月雇用統計 (NFP) だった。NFP は +172,000 と予想 (約+80k) の倍超で大ビートし、3〜4月の計 +93k 上方修正も重なって「労働市場は減速していなかった、むしろ再加速」が確定。年内利下げ観測は消滅し、一部では「ウォーシュ新議長下での利上げ復活」すら織り込まれ始めた。10年債は 4.54% (5/21 以来高)、30年債は 5% を突破し、高デュレーションのグロース株を直撃。NASDAQ -4.18%、半導体 SOX -10.26%、VIX +39.5% と、週前半の多幸感は一夜でリスクオフへ転落した。

📚 用語: グッドニュースがバッドニュース (good news is bad news) とは 金融引き締め局面では、強い経済指標が「利下げ後退 → 金利上昇 → 株安」の経路で株のマイナス要因になる現象。市場が「景気の強さ」より「金利の方向」に支配されている時に現れる。6/5 の NFP +172k がその典型で、本来なら好材料の強い雇用が、利下げ期待を消し去って半導体を中心に株を売り込んだ。

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2. セクター ローテーション — 週次の勝ち負け

今週のセクターの勝ち負けは「金利上昇への感応度」で綺麗に分かれた。週前半はグロース全面高だったが、週次で均すと金利耐性の低い高 PER グロースが負け、金利耐性の高いディフェンシブ・バリューが相対的に勝った。

セクター (ETF)	週次の方向	ドライバー
負け: 半導体 (SOX / SMH)	大幅安	AVGO ショック + NFP 金利ショック。6/5 単日で SOX -10.26%、全 30 銘柄安
負け: 情報技術 (XLK)	安	高 PER グロースが割引率上昇で直撃。週前半の急騰を吐き出す
負け: 小型株 (Russell / IWM)	-3.77%	ローテーションの受け皿も、金利上昇 (借入コスト) で逆回転
勝ち (相対): 生活必需品 (XLP)	底堅い	金利上昇耐性の高いディフェンシブ。Dow 構成の安定銘柄
勝ち (相対): 公益 (XLU)	底堅い	同上。リスクオフの逃避先

注目すべきは、週中盤 (6/4) に一度は「テック → ヘルスケア・金融」のローテーションでヘルスケアが急騰 (UNH +5%) し Dow が過去最高を付けたのに、週末 6/5 にはその受け皿だった景気敏感・小型まで売られた点だ。金利が上がる局面では、グロースもバリューも小型も一様に売られ、生き残るのは超ディフェンシブだけになる。週内で「ローテーション (資金の置き換え)」から「リスクオフ (資金の引き上げ)」へ局面が転換した。

📚 用語: リスクオフ (risk-off) とローテーションの違い どちらも「テックが売られる」ように見えるが本質は正反対。ローテーションは資金が業種間を移動するだけで市場全体の資金量は変わらない (VIX 低位安定、買われる業種が存在)。リスクオフは資金が株式そのものから現金・短期債へ逃げる (VIX 急騰、ほぼ全業種安、逃げ場は超ディフェンシブのみ)。今週は 6/4 が VIX 低下 + ヘルスケア急騰でローテーション、6/5 が VIX +40% + ほぼ全面安でリスクオフ、と週内で明確に切り替わった。

長期投資家として覚えておくべきこと: セクターの勝ち負けを読むとき、業種名そのものより「金利への感応度 (株式のデュレーション)」で整理すると、金利が動く局面での値動きが予測しやすい。利益が将来に偏った高 PER グロース (半導体・ソフト) は金利上昇で最も削られ、足元の安定利益・配当を出すバリュー・ディフェンシブ (生活必需品・公益) は耐性が高い。来週 CPI で金利の方向が決まるまでは、この「金利感応度で割れる相場」が続く可能性が高い。

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2.5 決算シーズンの現在地 — 集計データの読み筋 (FactSet Earnings Insight)

数値スコアカードはページ上部の「決算シーズンの現在地」カードに構造化表示。本文では数字を繰り返さず、解釈に集中する。 データ基準日の注意: FactSet 週次 Update の直近 verbatim は 5/8 (Q1 2026) で、前週 (6/1-6/5) の金利ショックは未反映。Q1 決算シーズン自体はほぼ完了 (LSEG では 493/500 社報告済み)。したがってスコアカードは「ショック直前のファンダの強さ」を映す一方、フォワード P/E 21.0 は金利ショック前の水準である点に注意。

ページ上部のスコアカード (FactSet 5/8 時点) を踏まえ、S&P500 全体が決算サイクルとバリュエーションのどこにいるかを読み解く。

• 益成長のフェーズ — 歴史的な強さ、だが「分子」はもう織り込み済み: Q1 2026 のブレンド EPS 成長率はシーズンを通じて 3月末の +13.1% から +27.7% へほぼ倍増した。通常は期初に保守的に置いた予想を実績が上回るが、今回は集計成長率そのものが切り上がった上方修正主導の稀有な四半期。純利益率 13.4% は 2009 年の計測開始以来最高。ファンダメンタルズは拡大局面のど真ん中にいる。だが重要なのは、この強さがもう株価に織り込まれていることだ。LSEG の I/B/E/S 集計 (6/5、493社) でも EPS +29.4%・売上 +11.4%・ビート率 84.2% と骨格は一致し、数値の頑健性は高い。
• ビート/ミスの市場反応 — 「失望に厳しい」構造変化のサイン: 今シーズン最大の特徴は、ポジティブサプライズが平均 +1.1% (5年平均 +1.0%) と平年並みにしか報われない一方、ネガティブサプライズが -4.9% (5年平均 -2.9% の約 1.7 倍) と過剰に罰されている点。これは AVGO (AI +143% でも時間外 -14%) に象徴される「完璧を織り込んだ株」現象と同じ構造で、高バリュエーション局面で典型的に出る非対称性。当ブログの「構造変化サイン」として記録すべき地合いだ。
• バリュエーション — 金利急騰が P/E の「重力」を強めた: フォワード P/E 21.0 は 5年平均 19.9・10年平均 18.9 を明確に上回る (10年平均比 +11%)。益成長の鈍化 (Q2 予想は +19.9% へ) と組み合わせると、「P/E 拡張主導の上昇」が限界に近いことを示す。前週末にかけて金利が急騰したことで、この平均超のプレミアムが剥落し、SOX -10% の直接の燃料になった。FactSet の集計が示す割高感は、金利上昇局面では数字以上に重く効く。

📚 用語: フォワード P/E (forward P/E) とは 今後 12 か月の予想 EPS に対する株価の倍率。実績ベースの P/E より将来の利益を織り込むため、市場の期待値を測る代表指標。ただし水準だけでは割高・割安を判断できず、自身の過去 5年・10年平均と比較して相対評価するのが定石。現在の 21.0 倍は 5年平均 (19.9)・10年平均 (18.9) を上回り、金利上昇局面では「平均回帰」の下押し圧力が意識される。

長期投資家として覚えておくべきこと: 局面は「ファンダ拡大 × バリュエーション過熱 × 金利が支配変数」。決算ファンダは盤石 (拡大継続予想) なので、調整があっても利益成長の腰折れではなくマルチプル (P/E) の調整と切り分けて見るのが筋。次回 FactSet Update では、① 金利ショック後のフォワード P/E が 21.0 からどこまで下がったか (プレミアム剥落の度合い)、② CY2026 通年 EPS 成長率 +21.0% と Q3 加速シナリオが維持されているか (分子の下方修正の有無)、の 2 点を最優先で確認したい。

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3. 個別銘柄の週次ハイライト — 深掘り 2 社

3.1 AVGO (Broadcom) — 週の転換点をつくった「完璧の出尽くし」、2 日 -19.5%

📎 公式情報源: IR ページ ・ SEC EDGAR ・ 6/4 決算分析デイリー

観点	詳細
今週何が起きたか	US 6/3 引け後の決算 (AI 半導体 +143%・売上 +48%) でも、FY2027 の AI $100B 目標「据え置き」が嫌気され時間外 -14%。6/4 -12.6%・6/5 -7.92% と続落し 2 日合計 -19.5%、時価総額 約$2,800億を消失
なぜ重要か	週前半の AI 多幸感を一転させた転換点。「完璧を織り込んだ株」のわずかな失望が過剰に罰される地合いを体現し、半導体全体 (SOX -10%) を巻き込んだ
逆風リスク	カスタム ASIC の主要顧客 (Google) の内製化・供給網多様化が構造的脅威。金利上昇で高 PER (フォワード PER 42倍→30倍台へ調整中) が重荷
長期で見るべき指標	(1) AI 半導体売上の四半期成長率、(2) FY2027 の AI $100B 目標の進捗、(3) VMware 統合によるソフトウェア収益の安定性

長期投資家としての見方: AVGO の 2 日 -19.5% は「AI 需要の死」ではなく「priced for perfection のマルチプル調整」と切り分けるのが正確。保有してきた人は、フォワード PER の調整 (42倍→30倍台) がどこで底入れするかを AI 売上の実成長率と照らして判断する局面。これから見る人は、急落幅に惹かれて飛びつくより、Google の供給網多様化という構造リスクの織り込み度を見極めるのが先決。

3.2 MRVL (Marvell Technology) — 週内で +33% → -16.7% のジェットコースター、高ベータの典型

📎 公式情報源: IR ページ ・ SEC EDGAR ・ Yahoo Finance MRVL

観点	詳細
今週何が起きたか	週前半 (6/2) はフアンの「次の 1 兆ドル企業」発言で +33% に急騰したが、週末 6/5 には -16.74% と SOX 最大級の下落。1 週間で多幸感と暴落の両極を体現
なぜ重要か	カスタム ASIC の主役で、AVGO ショック (供給網多様化懸念) が同業に波及。2025年央から放物線的に急騰した高ベータ銘柄ゆえ、含み益の解消売りが激しかった
逆風リスク	カスタム ASIC は顧客集中度が高く、ハイパースケーラーの設計内製化が直接の脅威。金利上昇局面では高 PER が重荷で、下げ相場での感応度 (ベータ) が極端
長期で見るべき指標	(1) データセンター向け売上の成長率、(2) カスタム ASIC の新規顧客獲得 (顧客集中の解消)、(3) 受注残 (バックログ) の推移

長期投資家としての見方: MRVL の週内 +33% → -16.7% のジェットコースターは、高ベータ株が強気相場の終盤で最も派手に上げ局面転換で最も激しく落ちる典型。保有してきた人は、含み益解消売りが一巡したかを出来高で確認しつつ、カスタム ASIC の実需を次回決算で見極める局面。これから見る人は、SOX が底を打つ前に高ベータ株に飛びつくのは早計で、まずマクロ (金利) の方向が定まるのを待つのが定石。

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4. 来週の経済カレンダー — それぞれがなぜ重要か

来週 (6/8-6/12) は FOMC (6/16-17、ウォーシュ新議長下で初会合) の直前週。Fed はブラックアウト (6/6-6/18) で沈黙し、語るのは指標と決算だけ。特に米 6/10 は「CPI 朝 → 10年債入札 → ORCL 引け後」と材料が縦に 3 連続する密度の高い日だ。

JST 日付 / 時刻	イベント	重要度	解釈 / 公式情報源
JST 6/9 (火) 翌 02:00	3年債入札 (リオープン)	★★	NFP ショック後の最初の需給テスト。US Treasury
JST 6/10 (水) 21:30	5月 CPI (消費者物価指数)	★★★★	当週最大の山。YoY +4.0% (4月 +3.8%)・コア +2.7% (6か月ぶり高) 予想。原油・ガソリン主導の上振れ警戒。BLS
JST 6/10 (水) 翌 02:00	10年債入札 (リオープン)	★★★	CPI 直後。CPI 上振れ × 弱い入札なら長期金利が一段高
JST 6/11 (木) 早朝	Oracle (ORCL) Q4 FY26 決算	★★★	米 6/10 引け後。AVGO ショック後の AI クラウド需給の試金石。RPO ($553B)・OCI 成長率 (+84%)
JST 6/11 (木) 21:30	5月 PPI (生産者物価指数)	★★★	CPI 翌日。4月 +1.4% MoM。コア PCE 換算の手掛かり。BLS
JST 6/11 (木) 翌 02:00	30年債入札 (リオープン)	★★	30年が 5%超に乗った直後。長期需要の本気度を測る
JST 6/12 (金) 早朝	Adobe (ADBE) Q2 FY26 決算	★★	米 6/11 引け後。生成 AI (Firefly) 収益化と純新規 ARR
JST 6/12 (金) 23:00	ミシガン大消費者信頼感 (6月速報)	★★	期待インフレ (1年先 4.8%) の高止まりが続くか

📚 用語: なぜ CPI が利下げ観測を左右するか CPI (消費者物価指数) は Fed が物価安定を判断する最重要指標の 1 つ。NFP で「労働市場は強い (利下げ不要)」が確認された今、残る利下げの根拠は「インフレが十分下がること」だけ。だから 5月 CPI のコアが上振れれば「インフレ再燃 + 据え置き長期化 (or 利上げ)」で金利の一段高・株続落のリスク、逆に減速すれば原油高は「一過性」と解釈され反発の余地。FOMC 直前 (6/10) という timing が、来週最大のボラ要因。

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5. 来週の決算 — 注目銘柄

US 日付	銘柄	寄り前/引け後	注目 KPI
US 6/10 (水)	ORCL (Oracle)	AMC	RPO ($553B・前年比+325%)・OCI 成長率 (+84%)・AI 設備投資の FCF 圧迫
US 6/11 (木)	ADBE (Adobe)	AMC	純新規 ARR ($450M 超に戻るか)・Firefly の有料転換・$25B 自社株買い

両社とも「AVGO ショック後、AI クラウド/SaaS 需要が『実需』か『期待』か」を試す決算。ORCL の OCI が +80%台を維持すれば AI 実需論が復活、失望すれば AI ローテーションが加速する。

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6. 来週のシナリオ — 強気 / 弱気の分岐点

来週の値動きを左右する「もし X なら Y」を整理する。

• 強気シナリオ: CPI がコア +2.6% 以下に減速 → 「金利ショックは一時的」と巻き戻され、ハイテク反発・10年債 4.4% 割れ。ORCL の OCI が +80%台を維持すれば AI 実需論が復活し、売られすぎた半導体に反発余地。
• 弱気シナリオ: CPI が YoY +4.1% 超 or コア +2.8% 超 + 弱い 10年/30年入札 → 10年債 4.6% 超・30年 5.1% へ、SOX 続落でリスクオフ第 2 波。AVGO に続き ORCL/ADBE が時間外で売られれば AI ローテーションが加速する。
• 分岐点 (最有力): CPI がほぼ予想通り (+4.0%) でも高止まりが確認される → FOMC 待ちのレンジ・ローテーション。金利高止まりでバリュー/ディフェンシブ優位、ハイテクは決算ごとの個別物色。最大の不確実性は CPI のコア (前月比) で、+0.2% に収まるか +0.4% へ跳ねるかが分岐点。

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7. 今週の学び — 長期投資家として覚えておくべきこと

用語 / 概念

1. 分子 (決算) より分母 (金利) が支配する局面 — 株価 = 利益 ÷ 割引率 (金利) で決まる。決算 (分子) が歴史的に強くても、それが既に織り込まれていれば、株価を動かすのは金利 (分母) の方向になる。今週はまさに「好決算は無視され、金利急騰で売られた」週だった。
2. 完璧を織り込んだ株 (priced for perfection) — 将来の好業績を株価が織り込み尽くした状態。好決算を出しても「想定どおり」で買われず、わずかな失望で大きく売られる。AVGO の「AI +143% でも時間外 -14%」が典型で、FactSet 集計の「ミス銘柄 -4.9% (5年平均の1.7倍)」と整合する。
3. ローテーション → リスクオフの転換は VIX で見分ける — 同じ「テック売り」でも、VIX が低位で買われる業種があればローテーション (6/4)、VIX が急騰しほぼ全面安ならリスクオフ (6/5)。今週は週内で局面が転換した稀有な例。

パターン / 経験則 (1 つ)

• 「幅の狭いリーダーシップ (narrow leadership) で付けた最高値は脆い」。週前半の S&P 史上初 7,600 超は、ARM・MRVL・ソフトウェアという一握りの主役が牽引し、Russell はむしろ逆行していた。リーダーシップが狭いほど、主役 (今回は半導体) が崩れたとき指数全体が一気に脆くなる。最高値更新時こそ「いくつの銘柄が参加しているか (ブレッドス)」を確認する習慣が、こういう転換で効く。

監視指標の閾値表

指標	週末値	警戒水域	含意
VIX	21.51	> 20 で警戒、> 25 で守備	週末に +40% 急騰でリスクオフ入り。20 超は警戒段階
米10年債	4.544%	> 4.80% で株売り加速	30年債は 5% 突破。金利が相場の支配変数
5月 CPI (コア)	コンセンサス +2.7% YoY	コア前月比 +0.4% で利下げ織込さらに後退	JST 6/10 (水) 21:30 確認。来週最大の山場
フォワード P/E	21.0 (5/8 時点)	10年平均 18.9 比 +11%	金利上昇でプレミアム剥落中。次回 FactSet で確認
USD/JPY	160.11	> 160 で介入リスク	160 突破。米金利急騰 × 円安で介入が本格化

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8. データソース・引用

引用 URL (カテゴリ別)

• 週次市況: TheStreet — Stock Market Today (June 5, 2026) / TradingKey — Nasdaq Slumps 4.18%, SOX Falls Over 10% / 当週デイリー 5 本
• 決算シーズン集計 (FactSet / LSEG): FactSet — S&P 500 Earnings Season Update: May 8, 2026 (John Butters) / FactSet — Highest Net Profit Margin in More Than 15 Years / FactSet — Market Punished Negative EPS Surprises in Q1 / LSEG — This Week in Earnings 26Q1 (June 5, 2026, Tajinder Dhillon)
• NFP (5月雇用統計): BLS — Employment Situation, 2026 M05 / 当ブログ NFP 指標記事
• 来週カレンダー: BLS — CPI schedule / BLS — PPI schedule / Federal Reserve — FOMC calendars / US Treasury — Tentative Auction Schedule
• 来週決算プレビュー: Oracle Q4 FY26 (StockTitan) / Adobe Q2 FY26 (Businesswire)
• マクロ・金利: CME FedWatch / FRED — DGS10 / VIXCLS

免責

本記事は情報提供のみを目的としています。投資勧誘や個別銘柄の売買推奨ではありません。記載の数値は取得時点のもので、市場開閉や訂正により変動します。投資判断はご自身の責任で行ってください。本記事の見解は執筆者個人のもので、所属組織の見解を代表するものではありません。