https://daily-stock-strategy.pages.dev/ 米国株 (US Equity) の日次・週次マーケット戦略ノート。主要指数、機関投資家フロー、空売り比率、AD ライン、Put/Call、VIX、テーマローテーション、決算カタリストを毎朝 1 本のレポートにまとめます。一次情報からの戦略立案ノートです。 ja Sat, 30 May 2026 15:14:59 GMT https://daily-stock-strategy.pages.dev/monthly/2026-05-monthly-strategy/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/monthly/2026-05-monthly-strategy/ Sun, 31 May 2026 00:00:00 GMT マンスリー 5月は『AI 設備投資の規模確定 → ディスインフレ → 30Y 5%割れ → ソフト一斉急騰 (IGV +21%)』の連鎖で S&P 9 週連騰・最高値。だが業績記録的・評価過熱・上昇は狭い選別相場。来月は NFP・CPI・FOMC が利下げ再開の試金石。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/posts/2026-05-30-daily-strategy/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/posts/2026-05-30-daily-strategy/ Sat, 30 May 2026 00:00:00 GMT デイリー US 5/29 (金) の主役はエンタープライズソフトウェアの一斉急騰。だが正体は『6 社が一斉に決算を出した』のではなく、決算を出していない NOW +14.4% / PANW +9.3% / CRWD +8.9% / ORCL +10.8% が揃って急騰した『Anthropic フィアトレード (SaaSpocalypse 懸念) の巻き戻し』というセクターローテーション。前日 5/28 の DELL ブローアウト + SNOW 好決算で『エンタープライズ AI 需要は本物・ソフトは AI に食われない』が確認され、売られすぎていたソフト株の弱気ポジションが一斉に巻き戻った。IGV (Software ETF) は金曜 +6.25% / 月間 +21% で 2001年10月以来の最高月。SPX 7,580.06 (+0.22%) は 9 週連続上昇で最高値、NASDAQ Comp 26,972.62 (+0.20%)。一方 Russell 2000 は -0.59% と逆行し、ディフェンシブ (COST -3.9%) は売られた = 上昇の幅は狭い。来週 JST 6/4 (木) 早朝 AVGO 決算 + 6/5 (金) 21:30 米雇用統計 (NFP) が FOMC (6/16-17) 前最後のフルデータ週で、6/6 (土) からブラックアウト入り。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/weekly/2026-05-29-weekly-strategy/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/weekly/2026-05-29-weekly-strategy/ Sat, 30 May 2026 00:00:00 GMT ウィークリー 短縮週は『Core PCE ディスインフレ → 30Y 5%割れ → DELL/SNOW の AI 決算 → 金曜ソフト一斉急騰』の連鎖。IGV 月間 +21% (2001年以来最高)、S&P 9 週連騰で最高値。ただし Russell 逆行で幅は狭い。来週は NFP・AVGO が FOMC 前最後の山場。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/market-insight/2026-05-30-q2-revisions/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/market-insight/2026-05-30-q2-revisions/ Sat, 30 May 2026 00:00:00 GMT マーケット インサイト Q2 2026 EPS が四半期途中で +2.5% 上方修正 (平年は -1.6〜-3.2% の下方修正 / 2021 Q3 以来最大)。だが牽引は Energy +59.2% で原油高依存、今週の原油急落で剥落リスク。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/posts/2026-05-29-daily-strategy/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/posts/2026-05-29-daily-strategy/ Fri, 29 May 2026 00:00:00 GMT デイリー US 5/28 (木) は『リフレ見出しの裏でディスインフレ確認』。Core PCE は YoY +3.3% (2023年10月以来) / ヘッドライン +3.8% と熱いが、MoM はコア +0.2% / ヘッドライン +0.4% と予想下振れ、GDP Q1 改定は +2.0%→+1.6% に下方修正。利上げ織込が利下げ再織込へ巻き戻り 30Y は 5% 割れ (4.985%)、これがデュレーションの長い高 PER グロースを直接利した。SNOW +39.46% (上場来最大) を起点に NOW +6.5% / PLTR +8.2% / ARM +10.8% / AMD +4.6% が全面高、SPX 7,563 (+0.58%) / NASDAQ Comp 26,917 (+0.91%) が最高値更新。一方 SNPS は上振れ決算でも -8.61% で、ガイダンスのモメンタムで勝者と敗者が分かれる選別相場入り。引け後の DELL は売上 $43.8B (+88%) / Non-GAAP EPS $4.86 / AI サーバ $16.1B (+757%) / 受注残 $51.3B、AI 通期目標を $60B へ上方修正し時間外で一時 +31%。来週 JST 6/4 (木) 05:00 AVGO + 6/5 (金) 21:30 NFP が FOMC (6/16-17) 前最後のフルデータ週。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/posts/2026-05-28-daily-strategy/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/posts/2026-05-28-daily-strategy/ Thu, 28 May 2026 00:00:00 GMT デイリー US 5/27 (火) は SPX 7,520 (+0.02%) と指数横ばいも内部は大ローテーション。イラン情勢の剥落で WTI -5.55%、エネルギー売られ景気消費 +1.76%。半導体 (MU/TSM/LRCX) は集団失速、旅行関連 (MGM +9.1%、UAL +6.3%、NCLH +6.1%) は強い窓開け維持。引け後の CRM は Agentforce ARR $1.2B + $25B 自社株買いも時間外 -1.4% で反応薄。30Y 5.18% は構造的逆風。JST 5/28 (木) 21:30 のコア PCE + GDP 2nd + 新規失業保険申請の 3 件同時発表が今週の山場。本日 US 5/28 プレマーケット (JST 19:25 取得) は半導体続落 (MU -2.3% / TSM -2.1% / AMD -1.9%)・CRM 決算後安継続 -1.7%、AME +3.3% など工業過売り組は反発、指数先物はコア PCE 待ちで小幅安。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/earnings/2026-05-28-DELL-Q1-FY27/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/earnings/2026-05-28-DELL-Q1-FY27/ Thu, 28 May 2026 00:00:00 GMT 決算 売上 $43.8B (+88%)・EPS $4.86 で大幅ビート、FY27 を売上 $165-169B / AI サーバ約 $60B へ上方修正し時間外 +31%。受注残 $51.3B で売上可視性は極めて高いが、AI ミックスで粗利率 18.1% に低下し『規模は出るが薄利』が次の論点。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/earnings/2026-05-28-COST-Q3-FY26/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/earnings/2026-05-28-COST-Q3-FY26/ Thu, 28 May 2026 00:00:00 GMT 決算 純売上 +11.6%・EPS +15%・既存店 +9.8% の堅調決算もコンセンサス僅か上回りにとどまり、約 50 倍 P/E に対しサプライズ不足で時間外 +0.4% の反応薄。会員モデル (更新率 92.2%) はむしろ過去最強。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/indicators/2026-05-28-core-pce/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/indicators/2026-05-28-core-pce/ Thu, 28 May 2026 00:00:00 GMT 経済指標 コア PCE 4月分は前年比 +3.3% (2023 年 10 月以来の高さ) と高止まりも、前月比は +0.2% へ減速し予想 (+0.3%) を下回る。GDP Q1 は +1.6% へ下方改定、貯蓄率 2.6% へ急低下。インフレ高止まり + 成長減速の綱引き。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/posts/2026-05-27-daily-strategy/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/posts/2026-05-27-daily-strategy/ Wed, 27 May 2026 00:00:00 GMT デイリー US 5/26 (火) の米株は SPX 7,519 / NASDAQ 26,656 と揃って史上最高値。主役は UBS が目標株価 $535 → $1,625 に大幅引き上げた Micron (+19%、時価総額 $1T)。しかし大型集中の裏で、工業株 3 社 (PH/DOV/AME) が RSI 25-32 と異常に売られ、S&P 米国製造業 PMI (S&P Manufacturing PMI、供給管理協会 製造業指数) 55.3 という強い業種ファンダと矛盾している。JST 5/27 (水) のテーマは「分散の広がり」と「半導体オプションの楽観極限 (PCR 0.04-0.21)」。JST 5/29 (金) 21:30 の コア PCE (Core PCE、個人消費支出物価指数 コア) が今週の山場。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/earnings/2026-05-27-SNPS-Q2-FY26/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/earnings/2026-05-27-SNPS-Q2-FY26/ Wed, 27 May 2026 00:00:00 GMT 決算 EPS +25% 上振れ・通期ガイダンス引上げでも翌 5/28 に -8.6%。Design IP の前年比 -5.8%・中国 Entity List 逆風・約 75 倍 P/E の織り込み済み期待が嫌気された「良い決算で売られる」典型例。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/earnings/2026-05-27-SNOW-Q1-FY27/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/earnings/2026-05-27-SNOW-Q1-FY27/ Wed, 27 May 2026 00:00:00 GMT 決算 プロダクト売上 +34% に再加速、Non-GAAP EPS $0.39 でビート、通期ガイダンス引上げと AWS 5年 $60億提携で株価 +39% (上場来最大)。AI (Cortex Code) が今期の数字を動かし始めた点が画期的。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/earnings/2026-05-27-CRM-Q1-FY27/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/earnings/2026-05-27-CRM-Q1-FY27/ Wed, 27 May 2026 00:00:00 GMT 決算 EPS +24% 上振れ、Agentforce ARR $1.2B、$25B の ASR も時間外 -1.4% で反応薄。YTD -33% の過剰悲観が既に織り込み済み + 座席課金モデル懸念で強気派の再評価ラリーは未達。Q2 の前四半期比成長の証明が分岐点。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/earnings/2026-05-26-AZO-Q3-FY26/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/earnings/2026-05-26-AZO-Q3-FY26/ Tue, 26 May 2026 00:00:00 GMT 決算 EPS は上振れも売上は下振れで -11% は意外。実態は大型店舗 (Mega Hub) + 法人向け (Commercial) が強い「内部健全」と国際 (メキシコ/ブラジル) が恒常通貨ベース (cc) で減速の「外部弱含み」が同居。52週安値はバリュエーション再評価の入口。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/market-insight/2026-05-21-mag7/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/market-insight/2026-05-21-mag7/ Thu, 21 May 2026 00:00:00 GMT マーケット インサイト Mag 7 (+63.2%) も裾野の 493 社 (+17.4%) も 2021 年以来の最高成長 — 上昇の幅が広がった Q1。だが P/E は平均超で「完璧」を要求。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/filings/2026-05-15-icahn-13F-Q1-2026/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/filings/2026-05-15-icahn-13F-Q1-2026/ Fri, 15 May 2026 00:00:00 GMT ファイリング Icahn の 13F は売買がほぼ無く、IEP (48.5%) + CVR Energy (28.0%) の支配下企業に 77% 集中。動きは SWX 全売却と SATS 圧縮のみ。45 日前のスナップショットで模倣価値は低い。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/filings/2026-05-15-duquesne-13F-Q1-2026/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/filings/2026-05-15-duquesne-13F-Q1-2026/ Fri, 15 May 2026 00:00:00 GMT ファイリング Q4 に積んだばかりの Alphabet を全売却・Amazon もほぼ全処分し、Broadcom 新規 + Intel / Arm / STMicro で『ソフト → AI ハード』へ高速ローテ。YPF +433% でアルゼンチンにも賭ける。総額は前 Q 比 -25%。Druckenmiller 流の高回転・高確信だが、回転が速く 45 日ラグで現ポジションは既に乖離の可能性が高い。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/filings/2026-05-15-berkshire-13F-Q1-2026/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/filings/2026-05-15-berkshire-13F-Q1-2026/ Fri, 15 May 2026 00:00:00 GMT ファイリング Greg Abel 体制初の 13F は「高 PER 銘柄の大量整理 + Alphabet 集中 + Delta 復帰」のローテーション。ただし 45 日前のスナップショットで、現金は別途 $397B 規模との報道。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/indicators/2026-05-14-retail-sales/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/indicators/2026-05-14-retail-sales/ Thu, 14 May 2026 00:00:00 GMT 経済指標 コンセンサス通りで瞬間反応は限定的だが、コア小売 上振れ + 実質マイナス + 裁量崩れの三重構造で「Fed 据え置き長期化」と「K 字消費深化」を裏付けた重要転換点。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/market-insight/2026-05-08-market-insight/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/market-insight/2026-05-08-market-insight/ Fri, 08 May 2026 00:00:00 GMT マーケット インサイト Q1 EPS +27.7% は 2021 以来の最高益成長。だが P/E 21.0 (平均超) と「ビート報われず/ミス過剰に罰される」非対称が、拡大後期=上値織り込み済みを示唆。 https://daily-stock-strategy.pages.dev/indicators/2026-04-30-core-pce/ https://daily-stock-strategy.pages.dev/indicators/2026-04-30-core-pce/ Thu, 30 Apr 2026 00:00:00 GMT 経済指標 Fed 最重視のコア PCE 3月分は前月比 +0.3% / 前年比 +3.2% (2023 年 11 月以来の高さ) とコンセンサス通り着地。GDP Q1 は +2.0% に失速も、想定通りを好感し株は全面高。インフレ高止まりは継続。