Daily Stock Strategy
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DAILY · 2026 / W22

2026/05/27 デイリー戦略 — Micronが$1T入り、メモリ覚醒で半導体続伸 / Fedはタカ派据え置き

メモリアルデー明け 5/26 は S&P 500・NASDAQ がそろって史上最高値更新。UBSが MU を $535 → $1,625 に大幅上方修正し +19%、時価総額1兆ドルに到達。SMH は ATH。リスクオン継続も、Fedは2026年内利下げ織り込み消失。5/27 引け後の Salesforce 決算 (IV 8.7%) が次のテスト。

BULLISH
dailyus-equitysemishbm-memoryai-powerearnings-day

TL;DR

S&P 500 (7,519) と NASDAQ Composite (26,656) がともに史上最高値更新。火曜 5/26 は半導体主導のリスクオンで、MU +19% / AMD +7.8% / ARM +4.8% / SMCI +4.3% と HBM・AI チップが爆発。SMH は ATH 更新。一方で COST -2.5% / XLE -2.8% / XLP -1.4% と防衛・エネルギーは売られ、ローテーションは攻めへ。VIX 16.86 で低位安定。本日 5/27 引け後の CRM 決算 (オプション IV 8.7%) と週末の OPEC+ が次の触媒。Fed は3.50-3.75% で2026年内利下げ織り込みほぼ消失 (BofAは2027年へ後ろ倒し)、地政学+メモリ・サイクルが現在の主導テーマ。

マーケット スナップショット

SPX+0.61%

S&P 500

7,519.12

+45.65

IXIC+1.19%

NASDAQ Composite

26,656.18

+312.21

NDX+1.76%

NASDAQ 100

30,001.32

+519.68

DJI−0.23%

Dow Jones

50,461.68

-118.02

RUT+1.79%

Russell 2000

2,920.54

+51.31

VIX−0.88%

Volatility Index

16.86

-0.15

US10Y−0.40%

10Y Treasury Yield

4.47

-0.02

DXY−0.08%

Dollar Index

99.07

-0.08

主要シグナル

空売り比率 / AD ライン / Put/Call / VIX / 機関フロー など

SMH (半導体ETF)

+4.48%

ATH 更新、5日で +10.25%。AI チップサイクルが市場全体を牽引

MU 1日リターン

+19.29%

UBS 目標 $535→$1,625、時価総額 $1T 到達、HBM 2026 供給は完売

Russell 2000

+1.79%

小型株が大型に同調、ブレッドス改善のサイン

11セクター騰落

6 / 11 上昇

Tech・Industrial・Materials が主導、Energy・Staples・Health が後退

VIX 水準

16.86

52週高値から -13%、リスクオン継続の追い風

Fed Funds (現行)

3.50-3.75%

2026 年内利下げ織り込みほぼ消失。BofA は次の利下げを 2027/7 へ後ろ倒し

Core PCE (直近)

≈3.2% YoY

April CPI は +3.8% YoY とエネルギー価格の波及で再加速

USD/JPY

159.40

円安継続、海外勢にとっての米株リターンを目減りさせる水準

データソース: yfinance (指数・個別株の OHLCV)、CNBC / TheStreet / Reuters / UBS / BofA 等のニュース引用は §8 にまとめて記載。本記事は情報提供のみを目的とし、投資勧誘ではありません。

0. 結論 (TL;DR)

  • 本日の地合い: リスクオン継続 / リスクオン度 7.5 / 10
  • 主導テーマ: HBM 主導の半導体サイクル、AI 電力銘柄の復活、防衛・エネルギーから攻めへのローテーション
  • 注目銘柄ランキング (5/27 始値以降):
    1. MU — UBS 目標 $1,625、HBM 完売、押し目買い候補 (ただし +71% / 20d の過熱は警戒)
    2. AMD — Taiwan $10B 投資 + MI400 ramp の前哨戦、5日 +20% / 50日乖離 +63% は短期過熱
    3. VST / CEG — AI 電力テーマ、ベース脱却の初動 (52週高値から依然 -25% / -27%)
    4. CRM — 引け後決算、ベアモード (YTD -32%、IV 8.7%、Agentforce ARR $800M の更新次第で短期マルチプル是正)
    5. AVGO / TSM — 半導体 2nd リング、過熱回避の "押し目買い枠"

1. マクロ・市況

メモリアルデー明けの 5/26 (火) は、S&P 500 が 7,519.12 (+0.61%)、NASDAQ Composite は 26,656.18 (+1.19%) とそろって史上最高値更新。NASDAQ 100 は +1.76%、Russell 2000 も +1.79% で小型株が同調し、上昇のブレッドスが整った。

一方で Dow Jones は -0.23% と続落。これは Dow に多い古典的シクリカル (Caterpillar、Boeing 系) + ヘルスケア大手の重さが効いた構図で、指数選定の歪み。指数間ダイバージェンスというより、テーマ別ローテーションが鮮明になったと読む。

SPX     7,519.12   ▲ +0.61%   ATH
IXIC   26,656.18   ▲ +1.19%   ATH
NDX    30,001.32   ▲ +1.76%
DJI    50,461.68   ▼ -0.23%   単独軟調
RUT     2,920.54   ▲ +1.79%   小型株が同調
VIX        16.86   ▼ -0.88%
10Y       4.47%    ▼ -2bp
DXY        99.07   ▼ -0.08%

地政学とコモディティ: 米国・イラン間の協議進展期待で原油 (WTI) が大きく下げ、USO は -2.78%。これがリスクオン (株高 + 利回り低下 + 円安抑制) の触媒になった。一方で「Iran/Ukraine の週末リスク」自体は残存しており、地政学プレミアムは完全には剥落していない。

Fed タカ派据え置き: 4月 FOMC は政策金利を 3.50-3.75% で据え置き、Core PCE が ≈3.2%、4月 CPI は +3.8% YoY (energy +17.9% YoY) と高止まり。CME FedWatch では 2026年内利下げ確率がほぼゼロまで後退し、BofA は次回利下げを 2027/7 + 2027/9 の 2 回に後ろ倒し した。これがマクロの最大の歪み — 金融政策はタカ派なのに、株式市場はリスクオン。説明変数は (a) 利益成長 (特に半導体)、(b) 地政学プレミアム剥落、(c) 流動性 (バイバック含む) の 3 つに集約される。

2. セクター・ローテーション

6 / 11 セクターが上昇、リーダー&ラガードの構図は明確:

順位セクター ETF1日5日
🟢 1XLK (Tech)+2.63%+6.18%
🟢 2SMH (Semis)+4.48%+10.25% ← ATH
🟢 3XLI (Industrials)+1.47%+2.08%
🟢 4XLB (Materials)+1.39%+1.53%
🟢 5XBI (Biotech)+1.28%+4.45%
🟢 6XLRE (Real Estate)+0.34%+2.19%
🟡 7XLC (Comm)+0.08%-1.22%
🔴 8XLU (Utilities)-0.04%+3.16%
🔴 9XLF (Financials)-0.17%+0.21%
🔴 10XLV (Healthcare)-0.92%+1.91%
🔴 11XLP (Cons Staples)-1.38%-2.64%
🔴 12XLE (Energy)-2.76%-4.51%

読み解き:

  • 半導体 1 社時価総額 $1T 超え (MU) が SMH を ATH へ押し上げた。SOXX も +6.1% (Lam Research / Applied Materials 主導)。
  • 防衛 (Staples / Health) が売られ、Materials / Industrials へローテーション。古典的なリスクオンの動きだが、Energy が同時に売られている点はやや特殊 — これは Iran 緊張剥落による原油下落が主因で、景気減速サインではない。
  • AI 電力 (VST + CEG) は XLU の中で唯一の上昇銘柄だったが、セクター全体は -0.04% にとどまり、テーマ ETF (XLU) よりも個別株選別が必要なフェーズ。

3. 個別銘柄ディープダイブ

3.1 MU (Micron Technology) — $1T クラブ入り

観点詳細
終値 / 変動$895.88 (+19.29% / 5d +31.45% / 20d +70.79%)
MA 関係50d 乖離 +69.5%、200d 乖離 +174% (Stage 2 過熱領域)
52w 高値乖離-2.28% (実質高値圏)
出来高比Vol/Avg20d = 1.44 倍
触媒UBS 目標 $535 → $1,625 (Street 最高)、HBM 2026 全量完売、AI メモリ需要が構造変化との見解
機関フローBlock 買い継続、空売り側は踏み上げ、内部者は同社の規模では特記事項なし
エントリー戦略直近 5d スイング安値 $810 を割らない限り保有継続。新規追加は次回ベース形成 (横ばい 3-5 日 + 出来高乾燥) まで待機。MI400 ramp + HBM3E/HBM4 のサプライ更新を毎週確認

注意: 200日線乖離 +174% は史上稀。GFC 後の AAPL や 2020 年の TSLA に類似する Climax run の入口に近い。新規ロングは打診買いに留め、ストップは買値 -7% を厳守。

3.2 AMD (Advanced Micro Devices) — MI400 へ向けた再評価

観点詳細
終値 / 変動$503.89 (+7.78% / 5d +19.69% / 20d +50.58%)
MA 関係50d 乖離 +62.9%、200d 乖離 +116.7%
52w 高値乖離-0.61% (ほぼ ATH)
触媒(1) Taiwan に $10B 投資発表、(2) EPYC "Venice" を TSMC 2nm で量産開始、(3) MI400 シリーズ (Instinct MI450 + Helios platform) を 2H 2026 ローンチ、初年度 $7.2B ≈ DC 売上の 25% 見込み
Q1 FY26 実績売上 $10.25B (+37.9% YoY)、DC 売上 $5.78B (+57%)、いずれもコンセンサス超え
エントリー戦略追いかけ買いはしない。MI400 ローンチ前の押し目 (10-15% 調整) を $430 前後で拾うシナリオ。ストップは $420 (200日線まで距離あり)

3.3 VST (Vistra) / CEG (Constellation Energy) — AI 電力テーマ復活

観点VSTCEG
終値$164.56 (+5.30%)$301.57 (+2.55%)
5d / 20d+20.34% / -1.21%+15.10% / -4.32%
50d 乖離+6.38%+2.62%
200d 乖離-5.37%-6.91%
52w 高値乖離-25.14%-26.93%

両社とも 50日線を回復したものの、200日線・52w 高値からはまだ深い乖離。「初動の戻り」フェーズで、まだ完全な Stage 2 復帰ではない。

エントリー戦略: 5月の安値からの戻り高値 ($168 / $310 付近) を出来高を伴って明確にブレイクしたら追加。失敗したら直近スイング安値割れでストップ。データセンター長期 PPA のヘッドラインフローを毎日チェック。

3.4 CRM (Salesforce) — 本日引け後の決算 (Bear Setup)

観点詳細
株価状況YTD -32%、52週高値から大幅安、市場の AI モネタイゼーション悲観を反映
コンセンサスQ1 FY27 売上 $11.05B (+12.5% YoY)、EPS $3.12 (+21% YoY)
AgentforceARR $800M (+169% YoY)、デプロイ済 29,000+、Production アカウント QoQ +50%
オプション IV引け後の決算で ±8.7% の動き を織り込む (平均ポストアーニング比 2 倍弱)
BofA 見解Underperform 復活、目標 $160。理由: (1) 新規顧客成長鈍化、(2) アップセル余地縮小、(3) AI モネタイゼーション過小
エントリー戦略新規ロングは決算直前は見送り。決算後にギャップが出たら、(a) 上方サプライズ + Agentforce ARR が $1B 超え → 押し目買いの再評価、(b) 下方サプライズ → 既存ポジは損切り、新規は IV 解消後の戻り売り

3.5 NVDA — 静かに -9%、次の触媒待ち

NVDA は -0.22% で 52週高値から -9.17%。MU や AMD が爆発する裏で「相対的負け犬」になっている点は重要。決算後の Blackwell / Rubin Ultra ガイダンスを待つ位置取り。短期は MU / AMD への資金集中で、NVDA は 200日線 ($187 付近) サポートとして機能するかが分水嶺。

3.5 リアルタイム機関 vs 個人フロー (5/27 寄り付き直後 / moomoo OpenD)

寄り付き直後の super (超大口) + big (大口) の差し引き純流出入を集計。「機関が買っているか売っているか」のリアルタイム判定。

機関売り (Distribution: 直近大口資金が抜けている銘柄)

銘柄NET (super+big)現値 vs 前日終値解釈
MU-$82.9M$922 / +2.9%昨日 +19% 後の利食いをそのまま値上がりで吸収 → 典型的な Climax Distribution
NVDA-$62.8M$212 / -1.3%MU・AMD への資金回転で売り継続
AMD-$22.9M$501 / -0.5%+50.6%/20d の過熱解消、新規追いかけは×を裏付け
PLTR-$15.5M$133 / -2.4%機関継続売り、52w高値 -34% から底はまだ確認できず
MSFT-$11.9M$412 / -0.9%Mag7 で最も弱い、200日線回復まで様子見
CRWD-$5.1M$654 / -2.6%RSI 中立だが大口は引いている

機関買い (Accumulation: 大口が静かに拾っている銘柄)

銘柄NET (super+big)現値 vs 前日終値解釈
TSLA+$35.7M$441 / +1.8%最大の機関買いゾーン、リバウンド継続
META+$10.7M$612 / -0.1%52w高値 -23% から底値圏で機関がブロック買い、再評価フェーズ初動
AAPL+$10.2M$310 / +0.7%強気継続だが RSI 87 (過熱) なので新規は慎重に
AMZN+$10.2M$266 / +0.4%静かな機関買い、50日 +9% で押し目で拾われている
COST+$3.1M$1010 / +0.8%昨日の -2.5% を超えて買い戻し、ディフェンシブ需要
NOW+$2.5M$101 / +1.7%200日線下からの戻り、リスク選好の波及
GOOGL+$2.0M$390 / +0.3%順張り継続
PANW+$1.7M$249 / -3.0%値下がり局面で機関が拾っている (逆張り買い)

読み解き: 昨日の主役 (MU / AMD / ARM / SMCI) は今日「祝杯売り」を浴び、機関は Mag7 / EV / 防衛 ITサイクル (TSLA / META / AAPL / AMZN) に資金を回している。これは「半導体集中相場」から「銘柄分散」への初動の可能性。

3.6 ショートカバー候補 (Short Squeeze Watch)

shortPercentOfFloat ≥ 5% 銘柄で、ファンダメンタル + テクニカルの追い風があるものをスクリーニング。

銘柄SI / FloatDays to CoverRSI(14)1d %直近触媒評価
SMCI17.9%2.6559.9+4.27% (昨日)NVDA 後の AI インフラ連れ高、8/4 決算が次の触媒🟢 最有力。出来高伴うブレイクで踏み上げ加速余地
ARM11.4%1.8771.3本日 -1.5%5/26 Cramer の「利益確定」発言が引き金で調整入り🟡 既に +49%/5d で踏み上げ完了の可能性
CRM9.9%5.1650.6本日 +1.6% (引け後決算)Agentforce ARR 更新、オプション IV ±8.7% を織り込む🟡 決算ギャンブル。上振れ + ARR $1B 超えで踏み上げ
NOW4.8%1.81—本日 +1.7%機関買い継続 ($2.5M 大口 IN)🟡 ベース回復確認待ち
VST4.3%3.3352.5本日 -1.7%AI 電力テーマ、出来高伴うブレイク待ち🟡 -25%/52wH からの初動
MU3.3%0.8470.1本日 +2.9%UBS upgrade による踏み上げは概ね完了、機関は売り🔴 すでに完了

戦略: SMCI が最も「これから」。SI 17.9% は構造的、決算 (8/4) までに上昇すれば踏み上げの 2 段ロケット。エントリーは $40 + 出来高 1.5x 同伴、ストップ $35。

CRM は決算後のギャップアップでショートが踏まれる "Earnings Squeeze" 候補。だがリスクは下振れ時の -8.7% 以上の下落。新規ロングは決算後の反転確認まで待つのが定石。

3.7 CANSLIM 候補スクリーニング

O'Neil の CANSLIM 基準 (C/A: 直近 + 年間 EPS 成長率 25% 超 / N: 新高値 / S: 流通株式と需要 / L: リーダー株 / I: 機関保有 / M: 市場方向) で評価。市場方向 (M) はリスクオン継続 = OK。

銘柄EPS Q成長率Rev Q成長率機関保有PERS / 52w 高乖離CANSLIM 評価
MU+770.8%+196.3%81.3%8.77-2.28% (高値圏)A++ ただし RSI 70 + 機関売り = 押し目待ち
CEG+1247.5%+63.8%82.4%21.55-26.93% (深調整)A だが現在 RSI 36.8 + 機関売り → ベース再形成中
SMCI+344.4%+122.7%58.5%11.86-37.54%A- ベースから抜けつつあり、SI 17.9% は追加燃料
PLTR+306.7%+84.7%62.3%64.17-34.18%B EPS は満点、しかし機関売り + バリュエーション過熱
NVDA+210.6%+85.2%70.8%16.79-9.17%A- PE 16 は割安、ただし足元の機関売りで様子見
LLY+168.1%+55.5%85.4%24.22-6.10%A GLP-1 第二期待、防衛グロース筆頭
AMD+95.1%+37.8%72.1%38.41-0.61%A 数値満点、ただし RSI 68 + 機関売りで新規追いかけ×
GOOGL+81.2%+21.8%81.1%26.97-4.83%B+ 大型の堅実派、Cloud + 検索広告ダブルエンジン
NFLX+82.8%+16.2%85.0%22.85-30.80%B EPS は強いが、Rev +16% は CANSLIM 基準ぎりぎり
META+60.9%+33.1%79.3%16.94-23.10%B+ 機関再評価フェーズ、PE 16 + 大口買いが入り始め

今日の CANSLIM ベスト 3 (新規参入推奨順位):

  1. LLY — 数値が均整、機関保有 85%、PE 24 で過熱せず、防衛グロースとして組み入れ余地大
  2. META — 大幅調整からの機関再蓄積初動、PE 17 で割安、ARM/Llama AI モネタイゼーション期待
  3. SMCI — ショートカバー + CANSLIM の二段燃料、ただしポジションサイズは抑制 (SI が両刃の剣)

3.8 アナリスト リビジョン + インサイダー クラスター買い

学術的に最強の単独アルファとされる EPS リビジョン モメンタム をスクリーニング (scripts/06_insider_revisions.py)。

Top: 過去 90 日アナリスト Net 格上げ & EPS リビジョン

銘柄Net Up/Down (90d)FY0 EPS 30d 変化FY1 EPS 30d 変化ターゲット upside評価
CRWD+5 (5 up, 0 down)(取得不可)(取得不可)-17% (株価過熱)強気アナリスト、ただし price target 既に下回り、過熱
PLTR+1+10.7%+11.4%+39%EPS 上方修正 + ターゲット upside 残存。ただし機関売り継続中
AMD+1+10.2%+17.6%(中立)FY1 リビジョン強、半導体テーマに整合的
NFLX+3-4.7%(中立)(中立)アナリスト強気 vs EPS 下方修正の不一致 = 注意
ARM+2(中立)(中立)-36% (ターゲット下回り)過熱、新規買い不可

インサイダー Form 4 クラスター買い (過去 14 日)

OpenInsider をスクレイピングし「2 名以上の Officer / Director が同期間にオープンマーケット買い」を抽出。

  • 今日の watchlist 内クラスター買い: ゼロ
  • watchlist 外のクラスター: DBD / FRPT / AMAN (中小型、watchlist 対象外)

読み解き: クラスター買いはゼロ → ボトムアップ「Smart Money」の声は静か。だがリビジョン側 (sell-side アナリスト) は半導体・サイバー・データ AI で強気継続。PLTR は機関売り (Step 3.5) と sell-side 強気 (リビジョン) で意見対立 → トレード対象から外す方が無難。

3.9 マクロ・クレジット レジーム

scripts/07_credit_macro.py でクロスアセットから現在のレジームを定量判定。

主要シグナル (本日時点)

シグナル値解釈
3M10Y スプレッド+88.7bp🟢 正常 (リセッション警戒水域から十分離れた)
5s10s スプレッド(取得済)カーブ正常化進行
HYG / LQD レシオ 5d-0.67%⚪ クレジット内部で IG 優位 / HY 弱含み → watch 項目
HYG-TLT 5d-1.67ptクレジットスプレッド微小拡大 (ストレス兆候の初動候補)
MOVE 指数74.9🟢 歴史的低位、金利不確実性の剥落
VIX16.86🟢 低位安定
Copper/Gold 5d+4.53%🟢 Doctor Copper 急騰、景気循環株シフト
USD/JPY159.40 / 5d +0.22%⚪ キャリー継続、160 接近で介入リスク
BTC/SPY 30d 相関+0.383⚪ 中立相関 (高相関 0.6+ ではない、分散効く)

総合レジーム判定: 🟢 全面リスクオン継続

取引含意

  • マクロは追い風: 押し目買い継続、レバレッジ ETF や高 β にも余地
  • ただし HYG/LQD の差は要監視 — クレジット内部の温度差は VIX より先に動く先行指標。HYG が 3 日連続下落したら防衛モード移行
  • USD/JPY 160 接近時は半導体・米株ロングを少し減らす (介入 → リスクオフ反応の二次効果)

3.10 ブレッドス + センチメント

scripts/08_breadth_sentiment.py の出力:

セクター ブレッドス

  • 11 セクター中 SMA50 を上回るのは 9 セクター (脱落は XLE / XLU)
  • 11 セクター中 SMA200 を上回るのは 10 セクター (XLE のみ脱落)
  • → 中期 (50d) + 長期 (200d) どちらでも極めて健全
  • 判定: 🟢 ブレッドス良好

大型 vs 分散 / リスクオン

  • SPY 30d +4.90% vs RSP 30d +3.15% → 大型が +1.75pt 先行。集中度は依然高いが、極端ではない
  • SPHB (高 β) / SPLV (低 β) レシオ 5d +8.51%、20d +8.35% → 明確なリスクオン継続

新高値 / 新安値 (大型 40 銘柄代用)

  • 52週高値 ±2% 以内: 7 銘柄 (AAPL / AMD / TSM / MRK / KO / LIN / CSCO)
  • 52週安値 ±2% 以内: 0 銘柄
  • ネット +7 → トップは AI / 高配当ディフェンスのミックスで「広がりつつある相場」

AAII Bull-Bear スプレッド

  • 取得は不安定 (公開ページの動的レスポンスで現週値が確定取得できず) → スクリプトはサニティチェックで warning に留めて続行
  • 翌週からは木曜公開後に手動 / WebSearch で補完予定

取引含意: ブレッドス健全 → 「狭い相場」ではなく「広い相場」に転換しつつある。個別の AI チップ集中から、CANSLIM 候補の組み入れ拡大が次のフェーズ。

3.11 オプション PCR + ETF フロー

scripts/09_etf_flows_options.py の出力:

オプション Put/Call OI レシオ (ATM)

銘柄PCR (OI)解釈
MU0.04🔴 call OI 過剰買い、楽観極限。リバーサル警戒
TSLA0.14🔴 同上 (機関買いも入っているが、option は call スキュー)
AMD0.19🔴 同上、過熱解消の押し目を待つ
SMCI0.21🟡 楽観寄り
AVGO0.22🟡 楽観寄り
NVDA1.29🟢 put 過剰 = ヘッジ需要強い (Contrarian: 逆張り買い候補)
PLTR1.74🟢 同上、ただし機関売り継続中で短期反発限定

読み解き:

  • 半導体「主役」勢 (MU / AMD / TSLA / SMCI) は オプション市場での call 過剰買い が極端 → 短期反転リスク高
  • 逆に NVDA / PLTR は put 過剰 = ヘッジ需要強い → 機関売りとは別に「個人ヘッジ」が積み上がっている
  • 教科書的には PCR > 1.2 は contrarian buy signal だが、NVDA は機関フローも売りのため整合せず、PLTR は機関売りとファンダで継続弱気 → 単独で逆張りはせず、ファンダ確認後の戻り売り / 静観

ETF 出来高フロー

  • 米国寄り前のため出来高は薄く、「異常出来高」判定対象なし (V/Avg20 < 0.5x が多数)
  • 1日下落で目立つのは: USO -4.08% / SLV -3.40% / URA -2.24% / CIBR -2.34%
  • → エネルギー & コモディティ売り、サイバーセキュリティ売り → リスクオン下のコモディティ後退 (Iran 緊張剥落の二次効果) + サイバーは PANW 関連の悲観に追随

3.12 異常検知ドリルダウン (RSI + 機関フロー + 出来高)

銘柄異常データ判定 / アクション
AAPLRSI 87.5 = 過熱極限20日 +15%、52w高値 -1.1%、機関買い継続既存ホルダーは部分利確 (20-30%)。新規ロング禁止。-3% 反落待ち
MURSI 70.1 + 機関 -$82.9M200日 +174%、Climax 警戒既存ホルダーはトレーリングストップを直近高値 -10% に。新規は次のベース形成まで待機
ARMRSI 71.3 + 5日 +49%パラボリック典型新規禁止。既存は半分利確 → 残り 200日線まで保有
CEGRSI 36.8 + 機関売り52w高値 -27%、戻り反落ベース再形成中。$285 が崩れたら追撃売り、$320 でブレイク確認
PLTR機関継続売り52w高値 -34%、インサイダー売り $435M (3ヶ月)回復シナリオ無し。トレード対象から外す
PANW機関買い (+$1.7M) on -3% 下落逆張りシグナル押し目買いシグナル。ストップは前日安値
CRM引け後決算 + SI 9.9% + 機関買い (+$0.9M big)Agentforce ARR 待ち決算ギャンブル。新規はパス、上振れ確認後の押し目で

4. ウォッチリスト (浅め、Mega + AI チップ + AI 電力)

TickerLast1d %5d %20d %vs 52wHVol/Avg20状況
NVDA$214.86-0.22%-3.36%-0.81%-9.17%1.15調整中、200日線サポート確認
MSFT$416.03-0.61%-1.77%-2.07%-24.87%0.89200日線割れ、Mag7 で最も弱い
AAPL$308.33-0.16%+3.52%+15.22%-1.12%0.98ATH 接近、強い
GOOGL$388.88+1.54%-2.03%+11.00%-4.83%0.94200日線 +31% で強気継続
META$612.34+0.34%+0.18%-9.77%-23.10%0.76200日線割れ寸前、要警戒
AMZN$265.29-0.39%+0.16%+1.60%-4.76%0.8750日線 +9%、保有継続
TSLA$433.59+1.78%+5.76%+14.50%-13.08%0.84リバウンド初動
AVGO$422.01+1.90%+0.31%+0.91%-4.60%1.19半導体 2nd リング、押し目枠
AMD$503.89+7.78%+19.69%+50.58%-0.61%0.92過熱、新規追いかけ×
TSM$412.32+1.93%+4.13%+1.81%-2.29%0.77押し目枠、サポート $390
MU$895.88+19.29%+31.45%+70.79%-2.28%1.44Climax 警戒、打診買い
ARM$321.22+4.80%+49.32%+48.80%-1.16%0.915日 +49% は危険域
SMCI$37.10+4.27%+20.26%+33.21%-37.54%1.10深い谷からの反発、確認待ち
CRM——————引け後決算、IV 8.7%
NFLX$87.68-1.04%-2.20%-4.04%-30.80%0.72Bear Stage、回復待ち
PLTR$136.60-0.20%+1.08%-4.54%-34.18%0.78大幅調整、ストップ厳守
COST$1002.93-2.46%-6.83%+0.49%-8.53%1.35出来高伴う売り、ディフェンシブ離散
LLY$1064.74-0.02%+7.76%+22.63%-6.10%0.86GLP-1 後の再加速、押し目買い候補

5. 経済・決算カレンダー

今週

日付イベントコンセンサス / 注目点
5/27 (水) AMCCRM 決算 (Q1 FY27)売上 $11.05B、EPS $3.12、Agentforce ARR
5/27 (水) AMCSNPS, A (Agilent), HPQ, DKS 決算半導体 EDA (SNPS) は AI 半導体 capex プロキシ
5/27 (水) AMCNVDA ガイダンスフロー (今期報告済)フォロー報道に注意
5/28 (木) BMO米 GDP 改定値 (Q1)速報値 +1.6% から修正幅
5/29 (金) BMOPCE Deflator (4月)Core 予想 +2.7% YoY / +0.25% MoM
5/30-31 (週末)OPEC+ 会合減産延長合意の見方が優勢、原油下落に歯止め可能性

来週 (6/1〜)

日付イベント
6/2 (月)ISM 製造業 PMI — 50 割れ継続なら景気減速確認
6/4 (水)ISM サービス PMI、ADP 雇用
6/6 (金)雇用統計 (NFP) — 失業率 4.0% 台でのドル / 金利反応
6/10 (火)5月 CPI — Fed の次回判断に直結
6/16-17FOMC + ドットプロット更新

6. リスク管理ノート

警戒シグナル (現在の警戒水位)

シグナル現在値警戒基準状態
VIX16.86> 20 で警戒、> 25 で守備🟢 緩
10Y 利回り4.47%> 4.80% で株売り加速🟢 余裕
USD/JPY159.40> 160 で介入リスク🟡 警戒
MU 50日乖離+69.5%> 70% で Climax 警戒🟡 警戒
AMD / MU の単日出来高1.4-1.5x> 2.0x で Distribution Day 警戒🟢 緩
Fed 利下げ織り込み (2026)ほぼ 0既に最低水準、これ以上は織り込みづらい🔴 タカ派据え置き

今日の運用ルール (5/27 用)

  • ✅ 半導体保有 (MU / AMD / AVGO / TSM): 保有継続、ストップは前日安値 -2%
  • ✅ AI 電力 (VST / CEG): 戻り高値ブレイク待ち、新規は出来高伴うブレイクのみ
  • ⛔ 新規追いかけ買い: MU / AMD / ARM の +5% 以上の追っかけ買いは禁止
  • ⛔ CRM: 決算前のロング新規禁止。既存ホルダーはヘッジ (Put or Reduce) を検討
  • ⚠️ Mag7 弱者 (MSFT / META / NFLX / PLTR): 200日線割れ銘柄は新規買い禁止、保有はストップ厳守
  • 💰 キャッシュ比率: 10-12% を維持。PCE と OPEC+ 通過まで様子見余地を確保

想定シナリオ (今週末まで)

シナリオ確度トリガー想定値幅 (SPX)
A. 続伸 → 7,600 トライ35%PCE がコンセンサス並み + CRM 決算ニュートラル以上7,580-7,620
B. レンジ + ローテーション45%PCE 微妙、CRM Mixed7,440-7,560
C. リスクオフ短期調整20%PCE 上振れ or Iran 再悪化 or CRM 大幅ミス7,300-7,400

メインシナリオは B (レンジ + 半導体集中)。新規買いは A シナリオ確認後の押し目で。

7. 昨日 (5/26) の振り返り

このサイトの初回投稿のため振り返り対象なし。明日 (5/28) 以降は本欄に「予想と実績の差分・学び」を記載する。

8. データソース・免責

データソース

免責

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